A Brief Description of the Bank in Cambodia

A Brief Description of the Bank in Cambodia

2023-12-17

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  • Overview of Banking in Cambodia
    • 銀行體系結構

      根據柬埔寨國家銀行(National Bank of Cambodia;亦即該國央行)統計,截至2021年7月,柬埔寨共有54家商業銀行,85家微型金融機構 (Microfinance Institutions),以及其他金融機構,如圖1所示。

圖1柬埔寨銀行體系

資料來源:柬埔寨央行, AEGIES研究整理

 

    • 銀行體系資產分析

      面對COVID-19疫情肆虐下,在適足的資本和充沛的流動性支撐下,柬埔寨金融體系仍能維持其韌性。2020年金融機構資產年增15.2%,總值為柬幣(KHR,以下同)239.4兆 (USD592億),其中銀行佔大部分的份額;銀行全體放款較前一年增加16.9%,餘額為KHR153兆(USD 378億)。同一期間,銀行總存款增加14.9%至KHR135.7兆(USD336億)。淨值則增加17.2%至KHR46.8兆 (USD116億)。

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  • 存放款利率趨勢
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  • 2020年銀行(商業銀行及專業銀行)柬幣與美元的存款加權平均利率分別為5.6%及4.3%,較上年微幅下降。柬幣放款加權平均利率亦較上年微幅下降至10.3%,而美元放款加權平均利率則上升至9.1%。

  • 其中,2020年微型金融機構存款及放款平均利率整體較上年微幅下調,其中,柬幣與美元的存款加權平均利率分別為7.5%及7.4%。在法定放款利率上限為18%的規定下,柬幣放款平均利率為15.4%,美元放款平均利率則為15.2%。
     


  • 柬埔寨銀行體系經營現況

    儘管受到疫情的衝擊,柬埔寨銀行體系在資本和流動性方面持續保持其韌性及穩健,主要歸功於柬埔寨在過去幾十年實施個體審慎監理 (microprudential supervision),加上央行的管理措施得宜,增强了銀行體系的穩健,銀行體系的資本和流動性狀況充足。同時,低逾放比率反映了銀行體系的穩健與低風險。

 

資本適足性充足

2020年銀行體系在資本適足性方面繼續保持其韌性。銀行持續維持高且穩定的資本適足率(capital adequacy ratio, CAR),2020年CAR為23.7%,略低於2019年的24%。2020年,微型存款機構(Micro-finance Deposit Taking Institutions,MDI)與微型財務機構(Micro-finances Institutions,MFI)資本適足率較前一年大幅提高,MDI的部份從16.2%上升至19.8%,MFI則從34.9%上升至38.9%,對疫情期間不確定性造成的損失提供了額外緩衝。強勁的CAR可歸因於MDI和MFI的風險加權資產分別下降了4.8%和13.4%。

    • 資產品質穩定

      儘管受到疫情的衝擊,在柬埔寨央行(NBC)迅速採取措施下,銀行體系的資產品質得以維持穩健,這反映在相對低的逾放比率上。銀行體系整體的逾放比率為2.1%,較2019年(1.7%)微幅上升。銀行和微型金融機構的逾放比率在2020年期間分別從2019年的2%上升至2.1%和0.8%上升至1.8%。逾放比率得以維持在相對低的比率歸因於債務重組(restructuring),並允許金融機構在債務重組後將放款歸在相同的信用分類中,也代表了當地央行靈活有彈性的穩定金融應變能力。

    • 銀行經營效率

      2020年銀行整體效率比(efficiency ratio,指非利息費用佔總收入比重)從44.6%小幅上升至45.9%。這可歸因於較2019年,銀行費用增加了79%。由於MFI營運模式較爲傳統,故效率較低,進而導致其效率比亦從2019年68.3%上升至70.4%。MDI效率比則從2019年55.8%下降至51%。

 

    • 獲利能力穩健

      儘管因疫情關係,使得銀行備抵呆帳費用增加和放款成長放緩,銀行體系整體而言仍維持一定的獲利能力。銀行的資產報酬率(ROA)從2019年的1.9%微幅下降至1.7%,權益報酬率(ROE)則從9.8%下降至8.7%。

      其中,MDI的ROA持續維持在2.9%,但其ROE則從上年17.7%降至14.8%,主要是銀行資本增加所致。與前一年相比,MFI的ROA從2.2%下降至1.9%,ROE則從6.3%下降至4.5%。在疫情仍未止歇的情况下,NBC呼籲銀行和金融機構不要將其盈餘作為2020年的股息分配,而是將盈餘保留下來,作為維持獲利能力和未來不可預測事件的防範及緩衝之用。

    • 適當的流動性

      2020年,商業銀行和MDI的流動性覆蓋比率(Liquidity Coverage Ratio, LCR)皆高於法定基準(100%),其中銀行平均LCR為162.5%,較2019年(155.8%)有所增加;MDI的LCR則從2019年178.1%大幅上升至240.4%。LCR的上升主要是因為NBC實施的流動性挹注措施、銀行的審慎放貸、以及疫情爆發期間存款和儲蓄的增加(11.8%)等所致,使得柬埔寨銀行業的流動性維持在較高水準。

      近幾年,銀行流動性資產占總資產比例大多維持在20%以上,而外債在總負債中所占比例則從2019年16.1%小幅攀升至17.1%。


最後,值得一提的是,由於監管得宜,協助柬埔寨安然度過疫情肆虐、充滿挑戰的2020年,柬埔寨央行總裁Chea Chanto於2021年獲得The Banker雜誌頒發之亞太地區最佳央行總裁獎 (Central Banker of the Year, Asia-Pacific)。The Banker雜誌是英國金融時報(Financial Times)集團旗下刊物,也是全球最重要國際金融權威性雜誌之一,獲得此一殊榮實屬不易。台灣央行總裁彭淮南亦曾獲該雜誌評選為2008年度「亞洲地區最佳央行總裁」(Best central banker governor - Asia)。


Chea Chanto

該雜誌指出,Chea Chanto總裁得獎的主要原因是,NBC要求柬埔寨銀行協會和柬埔寨小額貸款協會,2020年3月開始實施的貸款重組 (loan restructuring) 措施應持續到2021年6月底。在延長實施期間,允許重組可達三次,且重組對貸款分類將不會產生任何影響。其他措施還包括:降低利率和免除費用。這些措施使得該國的不良放款率一直維持在2.5%左右。

柬埔寨也繼續推進數位銀行業務。NBC於2020年10月推出了數位貨幣Bakong,以提高普惠金融,因為許多公司仍然以現金方式發放薪資。Bakong系統(一種手機App)係以區塊鏈為底層技術,可以支援美元和柬埔寨瑞爾交易。目前約有20家當地金融機構與Bakong進行串接。

2021年,NBC亦努力推廣柬埔寨法定貨幣瑞爾。總裁Chea Chanto也呼籲大家多使用該國貨幣瑞爾,稱這將是鼓勵可持續增長和發展有效率銀行體系的方式,而不必依賴美元。目前低面額美元紙幣已開始減少流通。